Jak działa hedging forex

Przewodnik po kurnikach dla początkujących Chociaż brzmi to jak hobby sąsiadów, którzy mają obsesję na punkcie swojego topiary ogrodu pełnego wysokich krzewów w kształcie żyraf i dinozaurów, hedging to praktyka, o której każdy inwestor powinien wiedzieć. Nie ma argumentów, że ochrona portfela jest często tak samo ważna jak wzrost wartości portfela. Podobnie jak obsesja sąsiadów, mówi się o czymś więcej, niż jest wyjaśnione, sprawiając wrażenie, jakby należało tylko do najbardziej ezoterycznych dziedzin finansowych. Cóż, nawet jeśli jesteś początkującym, możesz dowiedzieć się, czym jest hedging, jak to działa i jakich technik zabezpieczających używają inwestorzy i firmy, aby się chronić. Co to jest hedging Najlepszym sposobem zrozumienia hedgingu jest myślenie o nim jako o ubezpieczeniu. Kiedy ludzie decydują się na zabezpieczenie, ubezpieczają się przed negatywnym wydarzeniem. Nie zapobiega to negatywnemu zdarzeniu, ale jeśli tak się stanie i jesteś właściwie zabezpieczony, wpływ wydarzenia jest zredukowany. Tak więc hedging odbywa się niemal wszędzie i widzimy to codziennie. Na przykład, jeśli kupujesz ubezpieczenie domu, zabezpieczasz się przed pożarami, włamaniami lub innymi nieprzewidzianymi klęskami. Zarządzający portfelami. inwestorzy indywidualni i korporacje stosują techniki zabezpieczające, aby zmniejszyć ryzyko związane z różnymi rodzajami ryzyka. Na rynkach finansowych. jednak hedging staje się bardziej skomplikowany niż zwykłe płacenie firmie ubezpieczeniowej opłatę co roku. Zabezpieczanie się przed ryzykiem inwestycyjnym oznacza strategiczne wykorzystywanie instrumentów na rynku, aby zrównoważyć ryzyko niekorzystnych ruchów cen. Innymi słowy, inwestorzy zabezpieczają jedną inwestycję, dokonując drugiej. Technicznie rzecz biorąc, chciałbyś zainwestować w dwa papiery wartościowe o ujemnych korelacjach. Oczywiście nic na tym świecie nie jest bezpłatne, więc nadal musisz płacić za tego rodzaju ubezpieczenie w takiej czy innej formie. Chociaż niektórzy z nas mogą fantazjować o świecie, w którym potencjał zysku jest nieograniczony, ale także wolny od ryzyka, zabezpieczenie nie pomoże nam uciec od trudnej rzeczywistości kompromisu między ryzykiem a powrotem. Zmniejszenie ryzyka zawsze oznacza zmniejszenie potencjalnych zysków. Zabezpieczanie to w większości przypadków technika, dzięki której można zarabiać, ale dzięki której można zmniejszyć potencjalną stratę. Jeśli inwestycja, którą się zabezpieczasz, zarabia pieniądze, zazwyczaj zmniejszysz zysk, który mógłbyś uzyskać, a jeśli inwestycja straci pieniądze, twoje zabezpieczenie, jeśli się powiedzie, zmniejszy tę stratę. W jaki sposób techniki zabezpieczania inwestycji przez inwestorów zazwyczaj wymagają użycia skomplikowanych instrumentów finansowych zwanych instrumentami pochodnymi. dwa najczęstsze z nich to opcje i futures. Nie zamierzamy wnikliwie omawiać tego, jak działają te instrumenty, ale na razie wystarczy pamiętać, że dzięki tym instrumentom można opracować strategie transakcyjne, w których strata jednej inwestycji jest kompensowana zyskiem z instrumentu pochodnego. Zobaczmy, jak to działa na przykładzie. Powiedzmy, że posiadasz udziały w Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Chociaż wierzysz w tę firmę na dłuższą metę, obawiasz się krótkoterminowych strat w branży tequili. Aby uchronić się przed upadkiem w CTC, możesz kupić opcję sprzedaży (instrument pochodny) w firmie, co daje prawo do sprzedaży CTC po określonej cenie (cenie wykonania). Ta strategia znana jest pod nazwą żonaty. Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, straty te zostaną skompensowane zyskami z opcji sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz ten artykuł na temat zamążpójścia lub samouczek dotyczący podstawowych opcji). Inny klasyczny przykład zabezpieczenia dotyczy firmy, która zależy od określonego towaru. Powiedzmy, że Corys Tequila Corporation martwi się o zmienność cen agawy, rośliny używanej do produkcji tequili. Firma miałaby poważne kłopoty, gdyby cena agawy gwałtownie wzrosła, co poważnie wpłynęłoby na marżę zysku. Aby chronić (zabezpieczenie) przed niepewnością cen agawy, CTC może zawrzeć kontrakt futures (lub jego mniej uregulowany kuzyn, kontrakt terminowy), który pozwala firmie na zakup agawy po określonej cenie w ustalonej dacie w przyszłości . Teraz CTC może budżetować bez martwienia się o zmienny towar. Jeśli agawa osiągnie cenę powyżej ceny określonej przez kontrakt terminowy, zabezpieczenie się opłaci, ponieważ CTC pozwoli zaoszczędzić pieniądze, płacąc niższą cenę. Jednakże, jeśli cena spadnie, CTC jest nadal zobowiązany do zapłaty ceny w umowie i faktycznie byłby lepszy off nie hedging. Należy pamiętać, że ponieważ istnieje wiele różnych rodzajów opcji i kontraktów terminowych, inwestor może zabezpieczyć się przed niemal wszystkim, niezależnie od tego, czy jest to akcje, cena towarów, stopa procentowa i waluta - inwestorzy mogą nawet zabezpieczyć się przed pogodą. Wadą Każde zabezpieczenie ma koszt, więc zanim zdecydujesz się użyć zabezpieczenia, musisz zadać sobie pytanie, czy korzyści z niego wynikające uzasadniają wydatek. Pamiętaj, że celem hedgingu nie jest zarabianie pieniędzy, ale ochrona przed stratami. Nie można uniknąć kosztu zabezpieczenia - niezależnie od tego, czy jest to koszt opcji, czy utraconych zysków wynikających z niewłaściwej strony kontraktu futures. Jest to cena, którą musisz zapłacić, aby uniknąć niepewności. Porównaliśmy hedging i ubezpieczenie, ale należy podkreślić, że ubezpieczenie jest o wiele bardziej precyzyjne niż hedging. Z ubezpieczeniem, jesteś całkowicie wynagrodzony za stratę (zwykle minus odliczeniu). Zabezpieczanie portfela nie jest idealną nauką i wszystko może pójść nie tak. Chociaż zarządzający ryzykiem zawsze dążą do idealnego zabezpieczenia. trudno to osiągnąć w praktyce. Co się dla Ciebie oznacza Większość inwestorów nigdy nie zamieni w swoim życiu kontraktu pochodnego. W rzeczywistości większość inwestorów typu "kupuj i trzymaj" ignoruje krótkoterminowe fluktuacje. Dla tych inwestorów nie ma sensu angażować się w hedging, ponieważ pozwalają one na wzrost inwestycji na całym rynku. Po co więc uczyć się o zabezpieczeniach? Nawet jeśli nigdy nie zabezpieczysz się do własnego portfela, powinieneś zrozumieć, jak to działa, ponieważ wiele dużych firm i funduszy inwestycyjnych będzie zabezpieczać się w jakiejś formie. Na przykład firmy naftowe mogą zabezpieczyć się przed ceną ropy, podczas gdy międzynarodowy fundusz inwestycyjny może zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut. Znajomość zabezpieczeń pomoże ci zrozumieć i przeanalizować te inwestycje. Podsumowanie Ryzyko jest istotnym, ale niepewnym elementem inwestowania. Niezależnie od tego, jakiego rodzaju inwestor chce być, posiadanie podstawowej wiedzy na temat strategii zabezpieczających doprowadzi do zwiększenia świadomości na temat tego, w jaki sposób inwestorzy i firmy pracują, aby się chronić. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się zacząć ćwiczyć zawiłe zastosowania instrumentów pochodnych, poznanie, jak działa hedging, pomoże rozwinąć twoje zrozumienie rynku, co zawsze pomoże ci być lepszym inwestorem. Jak działa wymiana handlowa w obrocie zagranicznym 3 lutego 2017 r. Zagraniczne Handel giełdowy był kiedyś czymś, co ludzie musieli robić, gdy podróżowali do innych krajów. Wymieniali część swojej waluty krajowej na inną i znosili aktualny kurs wymiany walut. W dzisiejszych czasach, gdy słyszysz, że ktoś odnosi się do handlu zagranicznego. zazwyczaj odnoszą się do rodzaju obrotu inwestycyjnego, który stał się powszechny. Handlowcy mogą teraz spekulować na temat wahań wartości walut między dwoma krajami. To zrobione dla sportu i zysku. Handel dla początkujących Wydaje się, że większość ludzi będzie to łatwe, z tą różnicą, że w tej konkretnej branży występuje wysoki wskaźnik niepowodzenia wśród nowych handlowców. Nawet inwestorzy, którzy są tego świadomi, zaczynają od postawy 34. To im się przydarzyło, ale mi się to nie przydarzy34. Ostatecznie 96 z tych handlarzy odejdzie z pustymi rękami, nie do końca pewni, co się z nimi stało, a może nawet trochę oszukani. Handel na rynku Forex nie jest oszustwem, jest tylko branżą, która jest przede wszystkim stworzona dla osób, które ją rozumieją. Celem nowych handlowców powinno być przetrwanie na tyle długo, aby zrozumieć wewnętrzne funkcjonowanie handlu zagranicznego i stać się jednym z tych wewnętrznych. Najważniejszą rzeczą, która zawiesza większość handlowców do wyschnięcia, jest możliwość wykorzystania dźwigni w handlu forex. Korzystanie z dźwigni pozwala handlowcom handlować na rynku z większą ilością pieniędzy niż na ich koncie. Na przykład, jeśli handlujesz 2: 1, możesz użyć 1000 depozytu, aby kontrolować 2000 waluty na rynku. Wielu brokerów forex oferuje aż 50: 1 dźwigni. Nowi przedsiębiorcy zwykle skaczą i zaczynają handlować z dźwignią 50: 1 natychmiast, nie będąc przygotowanym na konsekwencje. Handel przy użyciu dźwigni brzmi jak naprawdę dobry czas i prawdą jest, że może on zwiększyć łatwość zarabiania pieniędzy, ale mniej o tym mówi się, ponieważ zwiększa również ryzyko strat. Jeśli inwestor posiadający 1 000 na swoim koncie handluje z 50: 1 i sprzedaje 50 000 na rynku, każdy pips jest wart około 5, jeśli średni dzienny ruch wynosi od 70 do 100 pipsów. w ciągu jednego dnia średnia strata może wynosić około 350. Jeśli dokonałeś naprawdę złego handlu, możesz stracić całe konto w ciągu 3 dni i oczywiście przy założeniu, że warunki są normalne. Większość nowych optymistów może powiedzieć, że 34. Mogę również podwoić moje konto w ciągu kilku dni.34 Prawdą jest, że obserwowanie twojego konta podlega wahaniom, co jest bardzo trudne. Wiele osób zaczyna od założenia, że ​​mogą sobie z tym poradzić, ale kiedy do tego dochodzi, nie popełniają i popełniają błędy handlowe na rynku Forex. Unikanie błędów Zakładając, że uda ci się nie wpaść w pułapkę dźwigni, musisz opanować emocje. Największą rzeczą, którą poradzisz sobie, są twoje osobiste emocje podczas handlu na rynku forex. Dostępność dźwigni skłoni cię do jej użycia, a jeśli działa przeciwko tobie, twoje emocje będą miały swoją wizję do góry nogami, a prawdopodobnie stracisz pieniądze. Najlepszym sposobem na uniknięcie tego wszystkiego jest posiadanie planu handlowego, na który możesz się trzymać. Nie tylko powinien mieć plan handlu, ale należy prowadzić dziennik handlu forex, aby śledzić swoje postępy. Możesz czuć się, kiedy rozglądasz się po Internecie, że inni ludzie mogą handlować na rynku Forex i nie możesz tego robić. To nie prawda, tylko twoje samo-postrzeganie sprawia, że ​​wydaje się tak. Wiele osób handlujących dewizami boryka się z problemami, ale ich duma powstrzymuje ich od przyznania się do problemów, a Ty odkrywasz, że publikują na forach internetowych lub na Facebooku o tym, jak wspaniale robią, gdy walczą tak jak ty. Wygrywanie na rynku Forex online jest osiągalnym celem, jeśli zdobędziesz wykształcenie i będziesz trzymał głowę razem podczas nauki. Ćwicz na pierwszej demo handlu forex i zacznij od małej kiedy zaczniesz używać prawdziwych pieniędzy. Zawsze pozwól sobie na bycie niewłaściwym i ucz się, jak od tego odejść, kiedy to się stanie. Ludzie nie radzą sobie z codziennymi transakcjami na rynku Forex z powodu braku zdolności do uczciwości wobec siebie. Jeśli nauczysz się tego robić, rozwiązałeś połowę równania, aby odnieść sukces w handlu na rynku forex. Wprowadzenie do zabezpieczenia rynku Forex Zaktualizowano 23 lutego 2017 Hedging to po prostu wymyślanie sposobu na zabezpieczenie się przed dużą stratą. Pomyśl o żywopłocie jako o ubezpieczeniu twojego handlu. Hedging to sposób na zmniejszenie strat, jakie można ponieść, gdyby wydarzyło się coś nieoczekiwanego. Proste transakcje na rynku Forex Niektórzy brokerzy pozwalają na zawieranie transakcji, które są bezpośrednimi żywopłotami. Bezpośrednie zabezpieczenie jest wtedy, gdy możesz umieścić transakcję, która kupuje parę walutową, a następnie możesz umieścić transakcję, aby sprzedać tę samą parę. Podczas gdy zysk netto wynosi zero, podczas gdy obie transakcje są otwarte, możesz zarobić więcej pieniędzy, nie ponosząc dodatkowego ryzyka, jeśli dobrze zrobisz rynek. Sposób, w jaki chroni cię prosty forex hedging, polega na tym, że pozwala on na obrót w przeciwnym kierunku niż początkowy handel bez konieczności zamykania początkowej transakcji. Można argumentować, że bardziej sensowne jest zamknięcie początkowego handlu za stratę i umieszczenie nowego handlu w lepszym miejscu. Jest to część dyskrecji tradera. Jako przedsiębiorca z pewnością możesz zamknąć początkowy handel i wejść na rynek po lepszej cenie. Zaletą korzystania z zabezpieczenia jest to, że możesz utrzymywać swój handel na rynku i zarabiać dzięki drugiej transakcji, która przynosi zyski, gdy rynek porusza się na Twojej pierwszej pozycji. Kiedy podejrzewasz, że rynek będzie odwracał się i powracał na początkowym faworyzowaniu transakcji, możesz zatrzymać się w handlu hedgingowym lub po prostu go zamknąć. Kompleksowe zabezpieczenia Istnieje wiele metod kompleksowego zabezpieczania transakcji forex. Wielu brokerów nie pozwala handlowcom na przyjmowanie bezpośrednio zabezpieczonych pozycji na tym samym koncie, dlatego konieczne są inne podejścia. Kilka par walutowych Inwestor forex może ustanowić zabezpieczenie dla określonej waluty za pomocą dwóch różnych par walutowych. Na przykład możesz przejść długi EURUSD i krótki USDCHF. W tym przypadku nie byłaby ona dokładna, ale zabezpieczałaby Państwa ekspozycję w USD. Jedyną kwestią związaną z zabezpieczaniem w ten sposób jest narażenie na wahania kursu Euro (EUR) i Szwajcarskiego (CHF). Oznacza to, że jeżeli euro stanie się silną walutą wobec wszystkich innych walut, może dojść do wahań kursu EURUSD, które nie zostaną uwzględnione w USDCHF. Zasadniczo nie jest to wiarygodny sposób zabezpieczenia, chyba że budujesz skomplikowane zabezpieczenie, które uwzględnia wiele par walutowych. Opcje walutowe Opcja walutowa jest umową na prowadzenie wymiany w określonej cenie w przyszłości. Załóżmy na przykład, że lokujesz długą transakcję na EURUSD na 1,30. Aby zabezpieczyć tę pozycję, umieść opcję strajku forex na 1,29. Oznacza to, że jeśli kurs EURUSD spadnie do 1,29 w terminie określonym dla opcji, otrzymasz wypłatę z tej opcji. Wysokość wynagrodzenia zależy od warunków rynkowych przy zakupie opcji i wielkości opcji. Jeśli EURUSD nie osiągnie tej ceny w określonym czasie, tracisz tylko cenę zakupu opcji. Im dalej od cen rynkowych opcji w momencie zakupu, tym większa wypłata nastąpi, jeśli cena zostanie uderzona w określonym czasie. Powody, dla których należy zabezpieczyć się Głównym powodem, dla którego chcesz zabezpieczyć swoje transakcje, jest ograniczenie ryzyka. Zabezpieczenie może stanowić większą część twojego planu handlowego, jeśli zostanie zrobione ostrożnie. Powinien on być stosowany wyłącznie przez doświadczonych handlowców, którzy rozumieją wahania na rynku i terminy. Granie z hedgingiem bez odpowiedniego doświadczenia handlowego może być katastrofą dla twojego konta. Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.